茅山弟子傲天龍（林正英飾）與大黃（鄭則士飾）同時(shí)愛上了師傅的掌上明珠夢夢，師傅臨終前設(shè)局考驗(yàn)二人誰更真心，大黃用計(jì)贏得了師傅的信任。雖然夢夢傾心天龍，無奈父命難為，天龍于是憤然出走。一晃十八年過去了，大黃和夢夢的兒子連高（金少龍飾）已經(jīng)長成英俊少年，而天龍的女兒凝紅（黎姿飾）也成年。天龍父女倆這天回家鄉(xiāng)探親，半途上遇到紅袍火鬼為禍人間。天龍費(fèi)盡九牛二虎之力將其收伏，關(guān)在鬼籠內(nèi)。回到家鄉(xiāng)，大黃和天龍兩師兄弟心里還是有隔閡，互相敵視。連高無意中放出了火鬼，此時(shí)的火鬼法力大增，天龍和大黃都已無法獨(dú)力應(yīng)付。為了對(duì)付火鬼，二人終于拋開成見，再次合作。