胡八一（阮經(jīng)天飾）出國在即，整理舊物時翻出一張老照片。那時，他和胖子（劉潮飾）正作為知青在大興安嶺的山區(qū)插隊。山里的生活讓年輕氣盛的他們?nèi)玺~得水，為了換幾斤水果糖，上山打黃皮子（黃鼠狼），為了給人治病捉熊取膽，沒想到二人誤入一座坍塌的黃皮子祠。傳說幾十年前，一伙號稱“泥兒會”的胡匪曾從黃皮子祠挖出一口描金嵌玉的箱子，隨后這伙胡匪和箱子就一起消失在了漠北草原。此時，恰逢戰(zhàn)友丁思甜（郝好飾）來信邀請他們?nèi)ゲ菰隹停诵廊磺巴?，哪知正趕上牧牛受驚。為尋找丟失的牧牛，三人和牧民老羊皮進(jìn)入俗稱閻王殿的百眼窟。在這里，竟有一些日本“給水部隊”的遺跡，一座沒有房間的怪樓，一個編號是“0”的地下室。更可怕的是，兩只全身白毛的黃皮子一直尾隨著他們……
